信用卡優惠教學: 扣稅年金抵不抵買？ 4間公司例子

今日睇到程總裁寫個Post，簡單易明講出延遲扣稅年金 (QDAP)的回報率問題，我再詳細計多少少不同情況下的回報率會是多少，不過首先講番QDAP規定年金最短領取期為10年，文章例子中的8年回本攞番，就要取巧一些，Cut單退保去處理。

現時比較普通的計劃都是供5年到期取30萬或者供10年到期取60萬，每年用盡扣稅額上限6萬，然後8至10年後，可以取回保證回報30萬，等於保證回報率是零.......非保證回報率就寫有少少既。

而且，有些保險公司仲離譜，10年的保證回報率可以是負數，例如保X，我供10年，每年比6萬港元，10年總共比60萬，但如果10年後我夠資格取回保費，只可以取得保證的36萬，不但沒有回報，而且只有總供款的60%！就算計及非保證的18.7萬，也只有54.7萬，依然少過總供款。

為何坊間經常講買年金有17%回報率？

其實17%是這樣計算的，假設你交最高稅率17%，每年節省的稅 = $6萬 x 17% = $10,200，回報率 = $10,200 / $60,000 = 17%，當這個計法勉強是對。到了兩年後，其實已經供了12萬，所以回報率應該變成 $10,200/ $120,000 = 8.5%，第三年是5.7%，第四年是4.25%
而且當你完成5年或者10年期供款後，就沒有得再扣稅，等於被保險公司Lock住筆資金，而通常這些計劃的保證回報率都不高
如果你睇下面幾個Plan，每年供6萬，10年供60萬，下面幾個Plan，其實全部10年後全部都未能保證取回60萬保費的......
不過，通常保險公司誘你購買時，第一、二年都會有些保費折扣，10%至25%不等，經Broker買通常又有額外再折扣，計及這一萬多至兩萬多的折扣，就彻到保證回報率3%以上
另外要留意就算計劃寫10年後可以取回，QDAP計劃依然要求你需要符合50歲以上才可以領取年金，所以要計清楚。而且，是不可以一筆過取回，需要分10年取回。

	保X	XXLife	BOX	Cxxbb
供款年期	10	10	10	10
供款金額	6萬	6萬	6萬	6.82萬
優惠	首年回贈20% (1.2萬)	首2年回贈20% (合共2.4萬)	首年回贈25% (1.5萬)	每年12% (折後6萬)
8年後回報				最新優惠：選擇供5年，可以在8年後取回全部保費34萬，等於IRR 4.3%
10年後回報	保證 36萬非保證 18.7萬	保證 58.5萬非保證 1.5萬	保證 58.6萬非保證 1570
10年 IRR (保證/非保證)	-5.43% / 2.1%	3.79% / 4.24%	3.45% / 3.49%	1.43% / 3.11%
15年後回報	保證 52.8萬非保證 22.4萬	保證 70.7萬非保證 7.6萬	保證 67萬非保證 8.1萬
15年 IRR	0.78% / 4.14%	3.82% /4.81%	3.11% / 4.2%
20年後回報	保證 65.8萬非保證 31.5萬	保證 81.5萬非保證 13.9萬	保證 79.1萬非保證 11.1萬	保證 45.2萬非保證 6.2萬
20 年 IRR	1.95% / 4.49%	3.53% /4.56%	3.2% / 4.05%	1.75% / 4.08%

例子: 最簡單供5年、10年後可以取回30萬做例子，沒有保費折扣，假設可以用盡17%的退稅額，以下是每年的現金流情況

最終你這個投資的IRR (類似年度化投資回報率)：2.29%，高不高自己衡量，不過就算之後減息，應該未來10年定期或者幾乎零風險的貨幣基金來講平均都有2.5%以上。

延期年金產品需符合保監局發出的指引，其有關保費才可以扣稅，包括: